Mergers & Acquisitions:
Beratung mit Plus

Q: Wann sollte ich mit den Vorbereitungen meiner Unternehmensnachfolge beginnen?

Generell sollten frühzeitig erste Überlegungen angestellt werden. Nicht selten vergehen von der emotionalen Entscheidung ein Unternehmen zu verkaufen bis zur vollständigen Übergabe des Unternehmens 3-5 Jahre.

Q: Soll ich vor dem Verkauf meines Unternehmens noch investieren?

Unbedingt. Sie sollten gerade in den letzten aktiven Jahren investieren, um Wachstum zu generieren und dementsprechend nachhaltig die Rentabilität zu steigern. Das Unternehmen „unter voller Fahrt“ zu verkaufen wird sich später positiv auf den Kaufpreis auswirken.

Q: Wie wird der Wert eines Unternehmens ermittelt?

In der Praxis sind verschiedene Verfahren der Unternehmensbewertung üblich. Bei mittelständischen Unternehmen hat sich das Ertragswertverfahren durchgesetzt, bei größeren Unternehmen die Discounted-Cash-Flow Methode. Für eine erste überschlägige Wertindikation wird häufig das EBIT-Multiple-Verfahren herangezogen.

Q: Welche Förderungen gibt es beim Unternehmenskauf?

Bei der Übernahme von Unternehmen bzw. Anteilen gib es sowohl geförderte Darlehen als auch verlorene Zuschüsse für Wagniskapital. Je nach Größe der Transaktion und abhängig von der Regionalität muss im Einzelfall geprüft werden, welches Förderprogramm bei der Finanzierung beantragt werden kann.

Q: Wie findet man potenzielle Unternehmen zum Kauf bzw. Käufer?

Das ist die Aufgabe Ihres Beraters. Er versucht mittels seines Netzwerks Verkäufer und Käufer zusammenzubringen. Zusätzlich gibt es verschiedene Anbieter von Unternehmensbörsen, bei denen Inserate geschalten werden können.

Q: Was wird bei der Due Diligence überprüft?

Ziel der Due Diligence ist es wirtschaftliche, steuerliche und rechtliche Risiken im Rahmen eines Unternehmenskaufs aufzudecken. Die Ergebnisse der Due Diligence werden verhandelt und im darauffolgenden Unternehmenskaufvertrag als Verhandlungsergebnis festgehalten.

Q: Was passiert mit den MitarbeiterInnen beim Unternehmensverkauf?

Bei einem Unternehmensverkauf im Ganzen ändern sich üblicherweise nur die Eigentumsverhältnisse an der Gesellschaft und die Mitarbeiter werden vollständig übernommen. Hierzu bestehen gesetzliche Regelungen, die eine Übernahme der Mitarbeiter vorschreiben.

Q: Was passiert nach erfolgreichem Vertragsabschluss?

Wurde das Unternehmen verkauft, geht für den Käufer die Arbeit erst richtig los. Häufig greift er während der Übergangsphase auf den Verkäufer zurück, um einen reibungslosen Übergang bei Kunden/Lieferanten/laufenden Projekten zu gewährleisten. Auch die Integration von IT, Warenwirtschaft, Finanz- und Rechnungswesen sind wichtige Aufgaben nach der Übergabe.

Mergers and Acquisitions mit Plus.
In Ravensburg und Umgebung.

Sie möchten ein Unternehmen kaufen oder sich beteiligen? Als erfahrene Mergers and Acquisitions (M&A)-Berater setzen wir Buy-Side-Transaktionen wie Unternehmensfusionen, Unternehmenskäufe und Kooperationen erfolgreich um. Auf der Sell-Side koordinieren wir den Verkauf von Unternehmen oder Anteilen und finden passende Nachfolgeregelungen.

Unternehmensnachfolge: Alles aus einer Hand.

Beratung und Begleitung in allen Bereichen rund um die Unternehmensnachfolge: Unsere qualifizierten Unternehmensberater arbeiten dabei ganzheitlich und interdisziplinär mit unseren Steuerberatern, Rechtsanwälten und Wirtschaftsprüfern zusammen. So können wir Ihnen Komplettlösungen aus einer Hand anbieten.

Schöpfen Sie Ihr unternehmerisches Potenzial voll aus.
Mit unserem PLUS an Beratung.

Ihr persönlicher Ansprechpartner:

Daniel Milz

Dipl.-Betriebswirt (BA) & Unternehmensberater
Experte für Mergers and Acquisitions

0751 5680–176

daniel.milz@spkgruppe.de

Jetzt kontaktieren!

INTERDISZIPLINÄR

In Kooperation mit unseren Steuerberatern, Rechtsanwälten und Wirtschaftsprüfern unterstützen wir Sie während des gesamten Verkaufs- bzw. Übernahmeprozesses. Damit stellen wir sicher, dass Sie in allen Phasen bestens betreut werden.

NAH & VERNETZT

Wie unsere Mandanten sind wir regional verbunden und weltweit vernetzt. Somit wissen wir, was die heimische Wirtschaft bewegt, sind durch unsere international aktiven Fachberater aber auch über die Landes- und Bundesgrenzen hinaus Ihr richtiger Partner.

ERFAHREN

Egal ob Unternehmenskauf oder ‑verkauf – mit rund 70 Jahren Kanzleierfahrung und einer Vielzahl erfolgreich abgeschlossener Projekten im Bereich Mergers and Acquisitions begleiten wir auch gerne Sie zum geschäftlichen Erfolg. Wir sind Ihre Unternehmensberater mit PLUS.

Unternehmenskauf
& Firmenübernahme

Eine Firmenübernahme, egal ob als Asset oder Share Deal, ist ein komplexes Vorhaben und muss daher Schritt für Schritt - von der Auswahl des Kaufobjekts bis weit über den erfolgreichen Vertragsabschluss hinaus - geplant und umgesetzt werden.

Unsere erfahrenen Unternehmensberater helfen Ihnen in jeder Phase des Transaktionsprozesses dabei, die richtigen Entscheidungen für Ihren geschäftlichen Erfolg zu treffen. Mit internen Kompetenzteams entwickeln wir zudem individuelle Lösungen, die Sie und Ihr Vorhaben rundum absichern - steuerlich, rechtlich, betriebswirtschaftlich und strategisch.

SPK: Erfolgreiche Unternehmenskäufe und Firmenübernahmen in Ravensburg und Umgebung

UNTERNEHMENSVERKAUF
& UNTERNEHMENSNACHFOLGE

Egal ob Spin-Off, Carve-Out, Management-Buy-In oder Management-Buy-Out, eine klassische Familiennachfolge oder der Verkauf von Unternehmensanteilen: Ein Firmenverkauf ist immer eine große und emotionale Herausforderung für inhabergeführte Unternehmen.

Deswegen stehen wir als kompetenter und verlässlicher Partner während des gesamten Prozesses an Ihrer Seite und erarbeiten gemeinsam mit Ihnen maßgeschneiderte Lösungen nach Ihren Wünschen, Vorstellungen und Bedürfnissen. Von der ersten Zieldefinition, über die Erstellung eines aussagekräftigen Unternehmensexposés, bis hin zur erfolgreichen Vertragsverhandlung.

Häufig gestellte Fragen zum Unternehmens(ver)kauf

Wann sollte ich mit den Vorbereitungen meiner Unternehmensnachfolge beginnen?

Soll ich vor dem Verkauf meines Unternehmens noch investieren?

Was muss vor der Transaktion beachtet werden?

Eine gründliche und fundierte Vorbereitung zahlt sich im späteren Verlauf der Transaktion aus. Üblicherweise wird ein ausführliches Unternehmensexposé erstellt, das potenziellen Käufern nach Unterzeichnung einer Vertraulichkeitserklärung (NDA) zur Verfügung gestellt werden kann. Zur Einschätzung eines möglichen Kaufpreises kann eine Unternehmensbewertung durchgeführt werden.

Wie wird der Wert eines Unternehmens ermittelt?

Welche Förderungen gibt es beim Unternehmenskauf?

Wie findet man potenzielle Unternehmen zum Kauf bzw. Käufer?

Was wird bei der Due Diligence überprüft?

Was passiert mit den MitarbeiterInnen beim Unternehmensverkauf?

Was passiert nach erfolgreichem Vertragsabschluss?

Gibt es besondere Regelungen bei der Übergabe eines Unternehmens innerhalb der Familie?

Bei der familieninternen Nachfolge (Firmenübergabe innerhalb der Familie) gibt es im Wesentlichen zwei grundlegende Unterscheidungen: Die entgeltliche oder unentgeltliche Übertragung von Betriebsvermögen. Bei der (vorweggenommenen) Erbfolge sind schenkungs- bzw. erbschaftssteuerliche Aspekte zu berücksichtigen. Je nach dem, ob es sich um eine Firmenübergabe an Kinder, Ehefrau / Ehemann oder andere Familienangehörige handelt, müssen die jeweiligen spezifischen Anforderungen genau beachtet werden.

Interessiert?

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Beratungsablauf für einen
erfolgreichen Unternehmens(ver)kauf

Konzept / Strategie

Sind Sie offen für die Entscheidung, Ihr Lebenswerk abzugeben? Wenn ja, sind erste strategische Entscheidungen zu treffen:
- In welchem Zeitraum?
- An wen? Gibt es einen Wunschkandidaten?
- Was ist bis dahin noch zu tun?
  (z. B. Investitionen, Produktentwicklungen)
Welche externe Hilfe ist sinnvoll und hilfreich?
Gemeinsam mit Ihnen definieren wir den Fahrplan, Ihr Nachfolgekonzept zu realisieren.
Eine Checkliste zur Unternehmensnachfolge stellen wir Ihnen als Einstieg gerne zur Verfügung.
Haben Sie Geduld. Der gesamte Prozess, von Ihrer Entscheidung bis zur Übergabe, kann drei Jahre und mehr dauern.

Vorbereitung / Bewertung

Ist der Fahrplan gemeinsam aufgestellt, beginnen die Vorbereitungen, das heißt:

Alle für die Transaktionen wichtigen Informationen zu sammeln (Jahresabschlüsse, alle relevanten Verträge, Unternehmenshistorie, steuerliche Situation),
aus der Analyse der Vergangenheit eine Unternehmensplanung zu entwickeln,
hierauf die Bewertung Ihres Unternehmens aufzubauen,
die Bilanz- und GuV-Struktur möglicherweise zu bereinigen (z. B. durch Ausschüttungen oder Restrukturierung von Verbindlichkeiten wie Pensionsrückstellungen und (Gesellschafter-)Darlehen),
und nicht zuletzt eine geeignete Transaktionsstruktur
(Share Deal oder Asset Deal) und die Preisvorstellungen
zu definieren.

Unternehmenspräsentation

Die Ergebnisse der Vorbereitung fließen in die Darstellung des Unternehmens für den Kaufinteressenten ein:

Ein Teaser fasst anonym die wesentlichen Eckdaten zusammen und dient der Erstansprache.
Im Exposé sind schon mehr Detailinformationen über das Unternehmen, auch der Firmenname, und die Transaktion enthalten.
Ein Informations-Memorandum, welches umfassend über
Ertragslage, Zukunftsperspektive, Historie, Geschäftsmodell und Marktposition sowie Produkte/Kunden/Lieferanten informiert. Darüber hinaus wird i. d. R. auch die Bewertung dargestellt.

Suche und Auswahl der Käufer

Soll die Nachfolge familienintern erfolgen, ist klar, wer angesprochen wird. Dies gilt auch für eine unternehmensinterne Nachfolge (Management-Buy-Out).
Falls andere Kaufinteressenten angesprochen werden sollen, würden wir potenzielle Käufer identifizieren.
Anhand der Long List wird gemeinsam ausgewählt, wer angesprochen wird.
Je nach Auswahl der Kandidaten kann die Kontaktaufnahme
- durch eine Direktansprache potenzieller Investoren,
- mit Kandidaten aus unserem Beraternetzwerk,
- durch eine Streuung des Verkaufsangebots über Online-Plattformen erfolgen.
Haben Sie keine Scheu, Ihr Verkaufsangebot mehreren potenziellen Käufern zu unterbreiten.

Kontaktaufnahme

Die identifizierten Kaufinteressenten werden zunächst auf anonymer Basis angesprochen und informiert (Teaser oder Unternehmensprofil).
Bevor vertrauliche Informationen über Ihr Unternehmen herausgegeben werden, wird der Kaufinteressent mit einer Vertraulichkeitserklärung (NDA) zur Vertraulichkeit verpflichtet.
Danach werden ihm vertrauliche Informationen, sei es als Exposé oder Informations-Memorandum ausgehändigt.
Auf dieser Informationsbasis soll sein Kaufinteresse bestätigt werden.
Im darauf folgenden Erstgespräch werden das Verkaufsangebot erläutert sowie die Motive und gegenseitigen Erwartungen ausgetauscht.
Passen die grundsätzlichen Erwartungen gut zusammen, können erste Eckpunkte der Übernahme in einer Absichtserklärung (Letter of Intent) zusammengefasst werden. Damit ist die Grundlage für weitere (Verhandlungs-)Schritte gelegt.

Verhandlungen / Due Diligence

Wir würden die Verhandlungen koordinieren und gemeinsam mit Ihnen führen.
Jetzt zahlt sich jede Mühe aus, die in die Vorbereitung gesteckt wurde.
Es folgt die eingehende Unternehmensprüfung (Due Diligence). Der Kaufinteressent wird nun alle relevanten Dokumente, Verträge,
Informationen über Ihr Unternehmen einsehen wollen.
Zu erwarten ist auch, dass er intensiv mit Ihnen über die aktuelle Situation Ihres Unternehmens diskutieren will.
Auch die Frage, ob und in welcher Rolle Sie für eine Übergangsphase zu Verfügung stehen, sollte beantwortet werden können.
Sind steuerliche oder rechtliche Fragestellungen zu klären, kann SPK auch diese Expertisen beitragen.

Verträge

Vertragsabschluss / PMI

Sind alle Aspekte der Transaktion vereinbart und im Übernahmevertrag aufgeführt, kann er unterzeichnet werden (Signing).
Bis zum Vollzug (Closing ) kann es noch ein wenig dauern, da z. B.
- der Kaufpreis zu einem späteren Stichtag fällig wird,
- die Zustimmung von Lieferanten, Darlehensgebern, Kunden eingeholt werden muss,
- ein Bilanzierungsstichtag gewählt wurde oder
- Grundstücke wirksam übertragen werden müssen.
Haben Sie Ihr Unternehmen verkauft, geht für den Käufer die Arbeit erst richtig los. Häufig braucht er Sie noch für eine Übergangsphase, um einen reibungslosen Übergang bei Kunden/Lieferanten/laufenden Projekten zu gewährleisten.
Auch die Integration von IT, Warenwirtschaft, Finanz und Rechnungswesen sind Aufgaben nach der Übergabe.

Käufermandat

Auch wenn Sie nicht Verkäufer, sondern Kaufinteressent sind, mit der Absicht ein Unternehmen zu übernehmen oder sich zu beteiligen, können wir Sie umfassend begleiten.
Ist das Unternehmen identifiziert, das sie gerne übernehmen möchten, entspricht der weitere Ablauf der Transaktion spiegelbildlich dem zuvor beschriebenen Prozess.
Egal, auf welcher Seite Sie stehen: Wir vertreten stets vollumfänglich Ihre Interessen in der Transaktion und sind kein klassischer Vermittler, der sich an beiden Seiten schadlos hält.
Für eine transparente und sachgerechte Vergütung schließen wir mit Ihnen eine individuelle Honorarvereinbarung ab.

Wir sind Berater.
Wir sind Partner.
Wir sind SPK.

SPK ist eine überregional tätige Unternehmensgruppe mit Sitz in Weingarten, die Ihren Mandanten ganzheitliche Lösungen in den Bereichen Steuerberatung, Wirtschaftsprüfung, Rechtsberatung und Unternehmensberatung bietet. Seit rund 70 Jahren begleitet die SPK-Gruppe mittelständisch geprägte Unternehmen verschiedener Branchen, Größen und Rechtsformen auf dem Weg zum geschäftlichen Erfolg.

Mergers & Acquisitions: Beratung mit Plus

Mergers and Acquisitions mit Plus. In Ravensburg und Umgebung.